皆様どうもこんばんは。
てーねんです。
本日は配当利回りの高い株を調べていて見つけた伊藤ハム米久ホールディングス(2296)を紹介いたします。
結論：高配当株としては無し
理由：9月,3月の配当は記念配当のため高配当なのは今期のみ。
記念配当を除いた利回りは12月70円と6月75円の145円予定。
145/5440=0.02665...となり、記念配当抜きだと利回り約2.7％程度です。
時折書いていますが、私の高配当株の購入基準は利回り4％以上なので残念ながら対象外です。
とはいえ悪い株ではありません。
財務状況は以下の通りです。
| 増配期間 |
今年で10年連続増配の予定 |
| 売上高 | 大きな下落はなく安定して成長 |
| 営利率 | 1.7％～2.88％と少し低め |
| 自己資本比率 | 9年間約6割を維持。安全圏 |
| 有利子負債 |
2025年3月期はやや上昇 それでも２割程度で問題はなさう |
| 現金等 | 減少傾向なのがやや気がかり |
| 営業CF | 9年連続で黒字 |
| 配当性向 | 2025年3月期は62.8％と高め |
|
純資産配当率 （DOE） |
3％以下と安全圏 |
営利は低いですが食品製造業なら業種的に特別低いというほどではありません。
現金の減少も、言い買えれば会社の資産を効率的に運用できている証左でもあります。
コロナ過でも安定して成長しており、減配もしませんでした。
食料品金融などと違い景気に左右されづらいディフェンシブ銘柄の強みを持った優良企業と言えそうです。
DOE（純資産配当率）基準での累進配当の方針を掲げており、ここ数年は資本効率改善によりPBRも上昇して現在は約1％程度。
また日本株の暴落が起きた際など、（記念配当を含めず）配当利回りが4％を超えるくらい株価が落ちることがあれば、購入を検討してもいいかもしれません。
200株と少数保有でも同社製品（ハム・ソーセージ等）の優待品が貰えるのもありがたいです。
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